TFI i fundusze inwestycyjne
Obsługa prawna TFI i funduszy inwestycyjnych
Wspieramy towarzystwa funduszy inwestycyjnych, fundusze oraz podmioty współpracujące z nimi w postępowaniach przed KNF, tworzeniu i zmianach dokumentacji funduszowej, bieżącej zgodności oraz transakcjach dotyczących aktywów funduszy. Zakres każdorazowo dopasowujemy do modelu działalności i właściwego reżimu.
- TFI / FIO / SFIO / FIZ
- KNF i bieżąca zgodność
- Poznań / cała Polska
Kiedy warto się zgłosić?
Nowy fundusz lub zmiana produktu
Tworzysz fundusz albo zmieniasz jego statut, strategię, dokumenty informacyjne lub model dystrybucji
Postępowanie przed KNF
Przygotowujesz wniosek, odpowiedź na wystąpienie nadzoru albo plan działań po kontroli
Bieżąca zgodność
Potrzebujesz przełożyć nowe wymagania lub stanowiska organów na dokumenty i procesy operacyjne
Transakcja lub reorganizacja
Fundusz, TFI albo podmiot z grupy planuje inwestycję, zmianę struktury lub transakcję dotyczącą aktywów
Na co zwrócić uwagę?
Zakres zezwolenia wyznacza model
Rodzaj funduszu, zakres zarządzania i czynności dodatkowych wpływają na ścieżkę regulacyjną oraz zestaw wymaganych dokumentów
Dokumenty muszą zgadzać się z praktyką
Statut, informacje dla inwestorów, procedury i umowy powinny opisywać rzeczywisty podział ról oraz sposób działania organizacji
Delegowanie nie kończy odpowiedzialności
Powierzenie funkcji podmiotowi zewnętrznemu wymaga właściwej umowy, zasad nadzoru i kontroli ryzyka po stronie TFI
Zmiana regulacji wymaga wdrożenia
Sama aktualizacja procedury nie wystarcza, jeżeli nie zmienia odpowiedzialności, obiegu informacji i sposobu dokumentowania decyzji
Sytuacje, w których wspieramy TFI i fundusze
Scenariusz 01
Dokumentacja funduszowa zgodna z modelem działania
Porządkujemy założenia produktu, role uczestników procesu i planowane kanały dystrybucji. Na tej podstawie ustalamy zakres dokumentacji oraz czynności, które wymagają uzgodnienia lub postępowania przed KNF.
Zakres dokumentacji ustalamy po kwalifikacji modelu i planowanych czynności
Scenariusz 02
Jedna mapa pytań, dokumentów i odpowiedzialności
Analizujemy zakres postępowania, dzielimy pytania między właściwe zespoły i koordynujemy przygotowanie odpowiedzi oraz załączników. Ryzyka i otwarte decyzje pozostają widoczne przez cały proces.
Harmonogram łączy pytania organu, właścicieli odpowiedzi i wymagane dowody
Scenariusz 03
Zmiana regulacyjna przełożona na codzienną pracę
Oceniamy wpływ nowych wymagań na procedury, umowy, materiały produktowe i podział odpowiedzialności. Wspieramy wdrożenie tak, aby aktualizacja była widoczna także w praktyce operacyjnej.
Przegląd obejmuje dokument, właściciela procesu i dowód stosowania
Scenariusz 04
Warunki prawne transakcji w strukturze funduszowej
Wspieramy analizę prawną, strukturę i dokumentację transakcji z uwzględnieniem statutu funduszu, zasad reprezentacji, ograniczeń inwestycyjnych oraz wymaganych zgód i czynności korporacyjnych.
Warunki zamknięcia łączymy z dokumentacją funduszu i zasadami reprezentacji
Jak wygląda współpraca
Kwalifikacja
Poznajemy model działalności, uczestników procesu i decyzję, którą trzeba podjąć.
Mapa wymagań
Ustalamy właściwe przepisy, dokumenty, zależności i punkty wymagające potwierdzenia.
Dokumentacja i uzgodnienia
Przygotowujemy lub opiniujemy dokumenty oraz koordynujemy uzgodnienia z uczestnikami procesu.
Wdrożenie i wsparcie
Pomagamy przełożyć ustalenia na działanie i aktualizować je, gdy zmienia się model lub otoczenie regulacyjne.
Kto wspiera TFI i fundusze
Omów sprawę TFI lub funduszu
Opisz model działalności, planowaną zmianę albo postępowanie. Wskażemy, jakich informacji potrzebujemy do pierwszej oceny.
FAQ
Często zadawane pytania
Wykonywanie działalności towarzystwa funduszy inwestycyjnych wymaga zezwolenia KNF. Dokładny zakres postępowania i dokumentacji zależy od planowanych rodzajów funduszy, czynności dodatkowych, modelu organizacyjnego oraz sposobu wykonywania poszczególnych funkcji. Przed rozpoczęciem prac kwalifikujemy model i ustalamy właściwą ścieżkę.
TFI jest podmiotem zarządzającym funduszami inwestycyjnymi i reprezentującym je w zakresie wynikającym z przepisów oraz dokumentów funduszu. Fundusz inwestycyjny jest odrębną konstrukcją zbiorowego inwestowania. Zarządzający ASI działa w innym reżimie dotyczącym alternatywnych spółek inwestycyjnych. Właściwa kwalifikacja zależy od konstrukcji przedsięwzięcia i planowanego sposobu pozyskiwania oraz lokowania kapitału.
Zakres może obejmować przygotowanie wniosków i dokumentacji, odpowiedzi na pytania organu, analizę wystąpień nadzorczych, koordynację informacji od zespołów biznesowych i compliance oraz wdrożenie uzgodnionych działań. Każdorazowo potwierdzamy zakres po analizie konkretnego postępowania.
Nie każda zmiana przebiega w tym samym trybie. Znaczenie mają rodzaj funduszu, zakres modyfikacji oraz przepisy właściwe dla danego dokumentu i czynności. Najpierw kwalifikujemy zmianę, a następnie ustalamy wymagane uchwały, zgody, zawiadomienia, publikacje i terminy.
Może obejmować opiniowanie nowych produktów i procesów, aktualizację procedur i umów, analizę stanowisk organów, wsparcie compliance, przegląd delegowania funkcji oraz pomoc przy pytaniach operacyjnych. Model współpracy i sposób rozliczenia ustalamy na podstawie rzeczywistego zakresu i częstotliwości zadań.
Tak, jeżeli zakres transakcji odpowiada kompetencjom kancelarii potwierdzonym dla konkretnego projektu. Wsparcie może obejmować due diligence, strukturę i dokumentację transakcji, zasady reprezentacji, warunki zamknięcia oraz analizę wymaganych zgód i ograniczeń wynikających z dokumentów funduszu.